Анализ движения денежных средств в 2023 году

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ движения денежных средств в 2023 году». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Применим перечисленные этапы на практике. Проанализируем с их помощью денежные потоки ПАО «Роснефть». За основу возьмем годовую бухгалтерскую отчетность за 2019 год. Исходные данные и расчетные значения представим в таблицах.

Анализ движения денежных средств по данным отчетности: методы и показатели

Хороша та методика, которая проста, легко реализуема и для которой не надо искать массу дополнительной информации. В статье будем отталкиваться от этого, и в качестве подходов выберем обычные, но очень информативные способы аналитических исследований:

• вертикальный;
• горизонтальный;
• факторный;
• коэффициентный.

Исходные данные для них почерпнем исключительно из форм бухгалтерской отчетности. Потребуются:

• отчет о движении денежных средств. Зачастую называется «форма 4»;
• баланс;
• отчет о финансовых результатах.

Теперь остановимся подробнее на каждом из четырех названных способов. Ими же зададим логическую структуру и последовательность проведения анализа движения денег.

По ходу изложения будем пользоваться терминами:

• приток или положительный денежный поток – все поступления денег в организацию, как наличные, так и безналичные;
• отток или отрицательный денежный поток – любые платежи в пользу контрагентов, в том числе работников, бюджета и внебюджетных фондов;
• чистый денежный поток (далее – ЧДП) – разница между притоками и оттоками.

Классификация финансовых средств предприятия

Есть несколько видов деятельности, которые осуществляются каждым современным предприятием. Речь идет об операционных, инвестиционных и финансовых мероприятиях. Такие процедуры являются структурной частью отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО и российскими стандартами бухгалтерского учета.

Операционная деятельность — это те мероприятия, с помощью которых формируются доходы. Например, продажа товаров и предоставление услуг. Приток средств происходит за счет продаж за наличные средства, оказания услуг, комиссионных вознаграждений и т.д. Причинами оттока средств могут являться денежные расчёты по запасам, зарплате, налогам и прочим операционным расходам. К примеру, погашение кредиторской задолженности.

Занимаясь инвестиционной деятельностью, компания покупает и продаёт долгосрочные инвестиции. Объектом инвестиций могут быть недвижимость, земля, оборудование, прочие основные средства; нематериальные активы; другие долгосрочные активы; долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения в долевые и долговые бумаги (облигации и кредиты), которые выпущены другими организациями.

Для чего нужен анализ ДДС?

Если говорить о комплексном финансовом анализе, то он позволяет понять, почему компания имеет такие результаты деятельности. Если же анализировать отдельные денежные потоки, то это выяснить:

• причину снижения чистого денежного потока;

• какой вид деятельности требует больше всего расходов, и насколько это оправданно;

• почему даже при наличии прибыли постоянно не хватает денег;

• уровень эффективности использования денежных средств организации.

Компоненты и формат отчета о движении денежных средств

Аналитик должен уметь извлекать и интерпретировать информацию о движении денежных средств из финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с любым допустимым форматом. Основные компоненты и допустимые форматы отчета о движении денежных потоков хорошо установлены:

• Отчет о движении денежных средств имеет подразделы, касающиеся конкретных пунктов операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
• Два форматы представления данных доступны: прямой и косвенный.

Прямой метод – метод, при котором происходит группирование по счетам предприятия.

Косвенный метод — метод, при котором операционная деятельность начинается с чистого дохода, который затем скорректированной на денежные средства, полученные от операционной деятельности.

Пример отчета следующий:

Таблица 1 – Пример отчета о движении денежных средств

Наименование показателя	Код	За Январь — Декабрь 2019 г.	За Январь — Декабрь 2018 г.
Денежные потоки от текущих операций Поступления — всего	4110	3 928	32 781
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111	3 928	32 771
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4112	—	—
от перепродажи финансовых вложений	4113	—	—
	4114	—	—
прочие поступления	4119	—	10
Платежи — всего	4120	(3 928)	(33 856)
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы,услуги	4121	(1 529)	(4 825)
в связи с оплатой труда работников	4122	—	(50)
процентов по долговым обязательствам	4123	—	—
налога на прибыль организаций	4124	(255)	(200)
	4125	—	—
прочие платежи	4129	(2 144)	(28 781)
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100	—	(1 075)
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления — всего	4210	—	—
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	4211	—	—
от продажи акций других организаций (долей участия)	4212	—	-!
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	4213	—	—
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	4214	—	—
	4215	—	—
прочие поступления	4219	—	—
Платежи — всего	4220	—	—
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	4221	—	—
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)	4222	—	—
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	4223	—	—
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	—	—
	4225	—	—
прочие платежи	4229	—	—
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200	—	—

Правила построения хорошего прогноза

Правильно (с бухгалтерской точки зрения) и реалистично (с точки зрения рынка) составленный прогноз позволяет вам не бояться использования финансовых инструментов (кредитование, лизинг и т.д.), поскольку вы понимаете источники погашения займа. Точно так же и кредиторам он позволяет давать вам деньги с большей уверенностью.

Поэтому соблюдайте правильный баланс между экономическим оптимизмом и осторожностью. С одной стороны, оценивайте возможные доходы по верхней планке, а с другой – отнимите от них процентов 10 на всякие непредвиденные обстоятельства. Это процесс называется «пессимизирование прогнозов».

Будьте готовы объяснить и себе, и другим принципы формирования прогнозных цифр и даже защищать результатом перед вышестоящим органом управления компании,например, собранием акционеров, если вы – генеральный директор акционерного общества. Речь не столько о методологии расчета, сколько о той самой реалистичности, следствие которой – объективность составленных прогнозов. То есть анализ рыночных трендов является не менее важным фактором, чем анализ ДДС прошлых периодов.

Хороший прогноз ДДС в финансовом планировании – признак зрелого предприятия с выстроенными финансовыми процессами. За счет широты взгляда на компанию он способен обеспечить вам рыночное конкурентное преимущество.

В этой главе мы рассмотрим третью основную форму финансовой отчетности — отчет о движении денежных средств. Он показывает денежные потоки за тот или иной период и их влияние на денежную позицию компании. Эта форма отчетности имеет большое значение, поскольку денежные средства принципиально важны для выживания бизнеса. Без денег ни одна компания работать не может.

Из этой главы вы узнаете, как составляется отчет о движении денежных средств, как интерпретировать содержащуюся в нем информацию. Также вы увидите, что отчет о движении денежных средств необходим потому, что отчет о прибылях и убытках не дает полного представления о денежных потоках компании за тот или иной период.

Эта глава следует за главой, посвященной компаниям с ограниченной ответственностью, так как для понимания состояния именно таких компаний необходима данная форма отчетности. Компании с ограниченной ответственностью обязаны предоставлять отчет о движении денежных средств акционерам и другим заинтересованным лицам наряду с балансом и отчетом о прибылях и убытках.

О чем говорит отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств показывает, как компания генерировала денежные средства в отчетном периоде и на что они были израсходованы. Поскольку денежные средства справедливо считаются кровью любого бизнеса, то эта информация имеет большую ценность.

Анализируя данные об источниках и использовании денежных средств за несколько лет, можно выявить тенденции, которые помогают судить о возможном поведении компании в будущем.

Отчет о движении денежных средств Torbryan plc (см. пример 3) показывает следующее:

• чистый денежный поток от операционной деятельности очень значителен и намного превышает прибыль за год после учета выплаченных дивидендов. Это вполне ожидаемо, поскольку при определении прибыли из соответствующей суммы вычитается износ. Часть денежных средств обычно идет на пополнение оборотного капитала, что не было бы удивительным, если бы в течение года произошло расширение деятельности компании (рост выручки от продаж). Однако из полученной информации не видно, действительно ли расширение имело место (поскольку у нас есть отчет о прибылях и убытках только за один год);
• инвестиционная деятельность принесла чистый отток денежных средств, однако это не является чем-то необычным. Многие объекты основных средств имеют ограниченный срок службы и нуждаются в замене. Расходы в течение года соответствовали начисленному за год износу, чего и следовало ожидать;
• довольно значительный отток денежных средств, связанный с погашением некоторых займов, частично компенсируется поступлениями от выпуска акций. Возможно, это свидетельствует об изменении стратегии финансирования. С учетом реинвестированной прибыли от операционной деятельности наблюдается значительное изменение соотношения заемных и собственных средств.

Как настроить отчет «Анализ движения денежных средств» в 1С

Настройка отчета (рис. 1) осуществляется следующим образом:

1. Заходим в раздел: Руководителю –Анализ движений денежных средств.
2. Указываем период, за который анализируются данные и периодичность их предоставления.
3. По кнопке «Показать настройки» указываем параметры формирования отчета.

На закладке «Группировка» следует отметить флажками показатели, по которым будут сгруппированы данные в отчете – «Вид денежных средств», «Размещение», «Вид движения», «Статья движения денежных средств», «Плательщик / Получатель», «Документ оплаты». Добавить показатели можно по кнопке «Добавить».

На закладке «Отбор» следует отметить флажками показатели для отбора данных в отчет (показатели можно добавить по кнопке «Добавить»), указать вид сравнения для отбора и значение отбора (например, отчет можно сформировать по конкретной статье движения денежных средств (вид сравнения – «Равно») или по нескольким статьям (вид сравнения – «В списке»).

На закладках «Дополнительные поля» и «Сортировка» можно вывести дополнительные поля и отсортировать выводимые показатели.

На закладке «Оформление» можно настроить шрифт, цвет, границы полей отчета по определенным условиям и построить диаграмм. (Рис.3) В построенной диаграмме можно увидеть отдельные показатели, наведя курсор на выбранный сектор диаграммы.

1. Кнопка «Сформировать».

Статьи отчета о движении денежных средств

Рассмотрим ключевые статьи раздела «Операционная деятельность»:

• Прибыль до налогообложения – это прибыль из соответствующей строки отчета о прибылях и убытках. Благодаря этой строке осуществляется взаимосвязь отчетов, и мы увидим, как прибыль превращается в деньги за счет корректирующих строк.

• Корректировки – это денежные и неденежные статьи, из-за которых «бумажная прибыль» и реальная денежная прибыль отличаются. Ключевой и самой большой корректировкой как правило является такая статья как амортизация.

  Амортизация – это постепенное отнесение стоимости основных средств на затраты. Т.е. фактически денежные средства на приобретение данных основных средств (недвижимость, оборудование и т.д.) были потрачены в предыдущие периоды, но списание на затраты столь крупных объектов происходит постепенно. За счет этого образуется довольно крупная разнится между реальными денежными потоками, направляемыми на расходы и затратами по отчету о прибылях и убытках. Расходы отчете о прибылях и убытках всегда больше на величину этой самой амортизации, а прибыль в итоге получается заниженной на эту же величину. Поэтому для того чтобы перевести «бумажную прибыль» в денежную в данном отчете самой первой корректировкой прибавляют амортизацию и другие аналогичные «неденежные» статьи затрат (например, «убытки от обесценения активов»).

• Изменения в оборотном капитале – движение денег от основной деятельности не ограничивается только прибылью. В результате деятельности компании меняется величина ее оборотного капитала и с помощью данных статей мы можем видеть куда уходит прибыль компании, а также откуда берутся дополнительные источники финансирования бизнеса.

• Запасы – если запасы на балансе компании увеличиваются, то в ДДС данная статья будет с минусом, т.е. в скобочках. Мы видим, что чистый отток денег по данной статье у «ГМК «Норникель» составил 44 млрд. руб. Если же запасы будут уменьшаться то данная статья может наоборот стать источником финансирования основной деятельности, но не напрямую, а косвенно: используя старые запасы компания по сути сэкономит на их приобретении.

• Дебиторская задолженность – с ростом дебиторской задолженности у компании происходит косвенный отток средств, т.е. все больше и больше денег замораживаются в виде клиентских долгов за продукцию. У «Норникеля» в 16 году отток по данной статье есть, но не существенный – 124 млн. руб. В случае же если дебиторская задолженность сокращается, то по этой статье мы будем наблюдать прямой приток дополнительных денежных средств в виде возврата старых долгов от покупателей.

• Кредиторская задолженность — рост этой статьи означает, что компания увеличивает свои долги поставщикам, либо за счет задержки платежей, либо за счет изменения условий поставок и увеличения периода отсрочки. При этом компания использует данные средства как дополнительный «условно-бесплатный» источник финансирования своей деятельности (условно бесплатный, т.к. если компания не нарушает условия договоров, то она чаще всего не платит за использование данных денег, в отличие от кредитных банковских денег). «Норникель» в 16-м году косвенно привлек по данной статье 52 млрд. руб. Косвенно потому что по факту эти деньги не поступали на расчетные счета компании напрямую, но компания их временно сэкономила, оттянув оплаты поставщикам. В случае если кредиторская задолженность будет уменьшаться – это будет означать прямой отток средств в виде выплаты поставщикам.

• «Обязательства по вознаграждению работников» и «Обязательства по уплате налогов» — здесь логика такая же как с кредиторской задолженностью. Компания за счет задержки выплат по данным статьям может временно сэкономить и косвенно увеличить свое финансирование, сокращение задолженности означает прямые выплаты по этим статьям.

Рассмотрим ключевые статьи раздела «Инвестиционная деятельность». Все статьи данного раздела можно разделить на несколько смысловых групп:

• Прямые инвестиции в основные средства, нематериальные активы и т.д. – это прямой отток средств из компании на строительство, создание или приобретение конкретных инвестиционных объектов (зданий, сооружений, оборудования, заводов, нематериальных активов и т.д.)

• Доходы от продажи основных средств – это прямой приток денежных средств от продажи тех или иных внеоборотных активов компании.

• Финансовые инвестиции – в это блоке отражаются в том числе финансовые инвестиции. Например, в эту категорию могут быть отнесены депозиты, покупка облигаций или акций.

• Возврат от финансовых инвестиций – закрытие финансовых вложений и прямой возврат средств на расчетный счет от инвестиций.

Рассмотрим ключевые статьи раздела «Финансовая деятельность». В данном блоке отражаются следующие денежные операции:

• Операции, связанные с получением и возвратом кредитов, уплатой процентов по кредитам.

• Операции, связанные с лизингом или финансовой арендой.

• Выпуск и выкуп дополнительных акций.

• Уплата дивидендов.

Компоненты и формат отчета о движении денежных средств

Аналитик должен уметь извлекать и интерпретировать информацию о движении денежных средств из финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с любым допустимым форматом. Основные компоненты и допустимые форматы отчета о движении денежных потоков хорошо установлены:

• Отчет о движении денежных средств имеет подразделы, касающиеся конкретных пунктов операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании.
• Два форматы представления данных доступны: прямой и косвенный.

Прямой метод – метод, при котором происходит группирование по счетам предприятия.

Косвенный метод — метод, при котором операционная деятельность начинается с чистого дохода, который затем скорректированной на денежные средства, полученные от операционной деятельности.

Пример отчета следующий:

Таблица 1 – Пример отчета о движении денежных средств

Наименование показателя	Код	За Январь — Декабрь 2019 г.	За Январь — Декабрь 2018 г.
Денежные потоки от текущих операций Поступления — всего	4110	3 928	32 781
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг	4111	3 928	32 771
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей	4112	—	—
от перепродажи финансовых вложений	4113	—	—
	4114	—	—
прочие поступления	4119	—	10
Платежи — всего	4120	(3 928)	(33 856)
в том числе: поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы,услуги	4121	(1 529)	(4 825)
в связи с оплатой труда работников	4122	—	(50)
процентов по долговым обязательствам	4123	—	—
налога на прибыль организаций	4124	(255)	(200)
	4125	—	—
прочие платежи	4129	(2 144)	(28 781)
Сальдо денежных потоков от текущих операций	4100	—	(1 075)
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления — всего	4210	—	—
в том числе: от продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)	4211	—	—
от продажи акций других организаций (долей участия)	4212	—	-!
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)	4213	—	—
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях	4214	—	—
	4215	—	—
прочие поступления	4219	—	—
Платежи — всего	4220	—	—
в том числе: в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов	4221	—	—
в связи с приобретением акций других организаций (долей участия)	4222	—	—
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам	4223	—	—
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	4224	—	—
	4225	—	—
прочие платежи	4229	—	—
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	4200	—	—

Пример. анализ денежных потоков в ооо «брикз».

Аналитический
метод анализа денежных потоков.

Данный анализ
позволит дать углубленную оценку условия формирования денежных потоков
организации. Показатели, отражающие движение денежных средств организации за
2021 – 2021 годы в абсолютном выражении, представлены в таблице 1.

Таблица 1 –
Показатели движения денежных средств по видам деятельности в ООО «Брикз», тыс.
руб.

Показатель	Год	Структура, %
2021	2021	изменение	2021 г.	2021 г.	изменение
1. Остаток на начало года	57	11	– 46	–	–	–
2. Поступило денежных средств, всего	22 515	36 120	13 605	100	100	–
в том числе по видам деятельности: – текущей	22 253	35 999	13 746	98,84	99,67	0,83
– инвестиционной	262	–	–	1,16	–	–
– финансовой	–	121	–	–	0,33	–
3. Расходование денежных средств, всего	22 561	33 639	11 078	100	100	–
в том числе по видам деятельности: – текущей	21 776	33 298	11 522	96,52	98,99	2,47
– инвестиционной	771	334	– 437	3,42	0,99	– 2,43
– финансовой	14	7	– 7	0,06	0,02	– 0,04
4. Остаток на конец года	11	2 492	2 481	–	–	–

Структура отчёта о движении денежных средств

ОДДС содержит следующую информацию:

• сальдо (остаток) денежных средств на начало отчётного периода (года);
• движение денег (поступления и расходования) по операционной деятельности;
• по инвестиционной деятельности;
• по финансовой деятельности;
• сальдо (остаток) денежных средств на конец отчётного периода (года).

Задачи анализа денежных потоков предприятия

Анализ потока денежных средств подразумевает определение моментов поступления и оттока финансов, а также их объемов. Грамотное управление дает возможность выявить оптимальные значения для данных показателей – те, при которых предприятие будет эффективно инвестировать и спокойно рассчитываться по обязательствам. От того, насколько правильно организовано финансовое управление, зависит общее положение дел в компании, ее способность к адаптации на случай неожиданных колебаний на финансовом рынке.

Анализ денежных потоков можно проводить применительно ко всей компании, либо по направлениям хозяйственных процессов, или по отдельным подразделениям, выполняющим роль центров ответственности.

Главная цель анализа денежных потоков за предыдущий период – определить, достаточен ли уровень формирования финансовых запасов, насколько эффективно они используются и насколько сбалансирован приток и отток денег (с учетом показателей объема и времени).

Прямой метод анализа денежных потоков

Практическое применение прямого метода подразумевает оценку всех средств, имеющихся на счетах у компании, и отслеживание их перемещения. Главные показатели анализа денежных потоков – это доходы и расходы компании.

За основу в прямом анализе берется балансовый метод.

Это когда временна́я ценность денег в расчет не принимается, а финансовые остатки определяются по формуле:

ДСкп = ДСнп + ДПп – Дпо,

где:

• ДСнп – денежные остатки на начало периода;

• ДСкп – то же на конец срока;

• ДПп – денежные поступления на протяжении всего периода;

• ДПо – отток денежных средств за тот же срок.

Похожие записи:

• Что делать если заблокировали зарплатную карту альфа банка приставы
• Что с ЕДВ ВБД в 2023 году
• Досрочный выход на пенсию по стажу для мужчин в 2023 году